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TOKENIZACI脫N DE ACTIVOS

Hoy os quiero traer al blog, una parte de la que ser谩 la cuarta Revoluci贸n Industrial a nivel mundial y como no鈥 est谩 dentro de la blockchain 隆La Tokenizaci贸n de activos!

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La tokenizaci贸n

D铆a a d铆a surgen nuevos modelos en torno a la tecnolog铆a blockchain. Uno de los mayores disruptores es la tokenizaci贸n de activos, que podr铆a cambiar completamente la forma en que vemos la industria financiera.

Actualmente, hay billones de d贸lares encerrados en activos que no pueden explotarse o a los que hay un acceso extraordinariamente limitado. Mercados como el inmobiliario, el arte, la propiedad intelectual y los recursos escasos y valiosos son propiedad predominantemente de inversores institucionales. Lo que deja poco espacio para que los inversores minoristas inviertan en estos mercados. En otras palabras, a los inversores minoristas solo les queda la posibilidad de invertir en mercados de deuda o de renta variable. Mercados d贸nde existe una alta volatilidad y riesgo al operar e invertir.

Cualquiera puede invertir en activos que nunca antes hab铆a imaginado. Las personas ya no necesitan acudir 煤nicamente al mercado de valores o criptomonedas al no tener grandes cantidades de capital para invertir en activos como bienes inmuebles. Cualquier persona con cualquier cantidad de capital puede obtener ganancias basadas en el desempe帽o del activo del mundo real en el que ha decidido invertir.

Para explicar c贸mo se est谩n cambiando dr谩sticamente las reglas del sistema financiero… Primero debemos explicar qu茅 es y c贸mo se considera una de las mayores disrupciones del siglo.

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驴Qu茅 es la tokenizaci贸n?

La tokenizaci贸n de activos es la forma en que cualquier activo del mundo real, tangible o intangible, se digitaliza y se divide en partes peque帽as formando tokens. En un sentido amplio, un token es b谩sicamente la representaci贸n de otra cosa, y en este caso, cada token representa una parte proporcional del activo digitalizado. Esto tambi茅n significa que el propietario del token posee los derechos de propiedad u otro tipo de derechos. Las posibilidades de tokenizaci贸n son infinitas, ya que lo que se puede digitalizar y dividir en partes m谩s peque帽as puede ser literalmente cualquier cosa. Desde activos f铆sicos como bienes inmuebles o arte, hasta instrumentos financieros como deuda, capital social, bonos, valores, entre otros.

Son m煤ltiples los beneficios de la tokenizaci贸n de activos. Uno de sus mayores beneficios es la posibilidad de derribar barreras de entrada para los inversores minoristas, como son los altos tickets para invertir. Hagamos un ejemplo para explicar mejor a que nos referimos:

El inversor inmobiliario

Un inversor podr铆a estar pensando en entrar en el mercado inmobiliario y estudia un edificio que cuesta un mill贸n de euros. El inversor sabe que el edificio se encuentra en una ubicaci贸n privilegiada cuyo valor solo puede aumentar en los pr贸ximos a帽os. El ticket de entrada es alt铆simo, por lo que o tiene una gran liquidez, o una garant铆a para obtener un pr茅stamo del banco. Estos dos factores, adem谩s de ser una barrera, pueden convertirse en problemas para dicho inversor. Por un lado, desplegar grandes cantidades de capital pueden generar problemas en el futuro en caso de que necesite liquidez. Por otra parte, entrar en instrumentos de deuda significa entrar en una posici贸n de deuda. Esto supone que agrega la cuesti贸n adicional de tener que pagar intereses sobre el dinero solicitado y tener que devolverlo todo en el plazo establecido.

Con la tokenizaci贸n de activos, el edificio se puede dividir en tantas partes como sea necesario. Por lo que el edificio de un mill贸n de euros ahora est谩 representado en 10.000 tokens con un valor de 100 鈧 cada uno. Este ticket de entrada es m谩s adecuado para el inversionista, ya que no tiene que endeudarse ni realizar trucos de magia para obtener el capital para invertir en lo que 茅l considera una inversi贸n rentable. Con este peque帽o ticket de entrada, ahora tiene acceso para invertir y decide comprar 100 tokens para obtener una rentabilidad proporcional al desempe帽o del edificio de 1 mill贸n de euros.

M茅todos de ganancias

El desempe帽o del edificio puede estar ligado a que 茅ste se arriende o alquile, obteniendo as铆 ganancias de forma recurrentes. O tambi茅n porque el edificio hace un flip, por el cual se hacen obras de remodelaci贸n en el edificio para incrementar su valor y vender a un mayor precio del cual se compr贸. En ambas situaciones, las ganancias se distribuyen entre los propietarios de tokens. Estos son solo ejemplos de c贸mo se puede explotar el edificio, pero hay muchas otras maneras en las que un edificio puede resultar rentable para los inversores. Lo 煤nico importante para tener en cuenta es, que los beneficios obtenidos se distribuyan proporcionalmente entre los propietarios de tokens.

Con el fin de mostrar un ejemplo, dividimos el edificio de 1 mill贸n de euros en 10.000 bloques, pero en realidad se puede dividir el edificio en 1 mill贸n de tokens por valor de 1 euro cada una para reducir a煤n m谩s el ticket de entrada. En este caso, las personas tendr谩n que evaluar si prefieren tomar un caf茅 en su cafeter铆a favorita o comprar un token para obtener ganancias. Todas ellas en funci贸n del rendimiento del activo del mundo real digitalizado y tokenizado.

Como podemos ver, la tokenizaci贸n de activos es el mecanismo mediante el cual se brinda acceso a cualquier persona, abriendo mercados que parecen inalcanzables. No obstante, 茅ste no es el 煤nico beneficio que existe al utilizar la tokenizaci贸n de activos. El hecho de que para ejecutar una tokenizaci贸n de activos es necesario utilizar la tecnolog铆a blockchain, esto crea una amplia gama de beneficios. Ahora es el momento de hablar sobre c贸mo la disrupci贸n de la tokenizaci贸n de activos se traduce en beneficios para el mercado.

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Sus grandes beneficios

Uno de sus grandes beneficios, sin duda, es la posibilidad de reducir las barreras de entrada y romper un activo del mundo real en tantas partes como sea necesario, en forma de tokens, es el beneficio m谩s disruptivo. No obstante, no es la 煤nica ventaja, as铆 que recapitulemos y expliquemos con m谩s detalle c贸mo la tokenizaci贸n de activos cambia las reglas del juego:

Mayor liquidez

La tokenizaci贸n de activos permite una mayor liquidez al permitir fraccionar los activos y poseer solo una parte de 茅stos, lo cual tambi茅n supone el poder realizar acciones sobre dichas partes. Esto se genera al reducir las barreras de entrada para poder invertir, y permitir que un abanico m谩s amplio de personas pueda invertir en activos. En mercados tradicionalmente poco l铆quidos, por ejemplo, en bienes ra铆ces, bellas artes o en recursos escasos y valiosos, esta tecnolog铆a puede ayudar a los vendedores a encontrar m谩s f谩cilmente una contraparte para realizar una transacci贸n m谩s f谩cilmente, ya que hay m谩s compradores posibles con los cuales se puede interactuar. El abanico de inversores no solo se incrementa al reducir los tickets altos, sino que ahora tambi茅n pueden participar inversores de cualquier parte del mundo, en cualquier momento.

Nuevos modelos comerciales y sociales

La tokenizaci贸n de activos puede crear nuevos modelos comerciales y sociales. Uno de ellos es compartir la propiedad de la propiedad en s铆 o de los derechos que le pertenecen. Por ejemplo, diferentes personas que poseen tokens de una casa ubicada en la playa ahora pueden decidir cu谩ndo un propietario de tokens puede ir y quedarse en dicha casa. Esto es una disrupci贸n en el modelo de negocio, ya que varias personas son due帽as de la misma casa, o de los derechos asociados a ella. De esta manera pueden establecer cu谩ndo pueden usarla para s铆 mismos, u obtener ganancias si deciden alquilar la casa en momentos en los que ning煤n due帽o de tokens la est谩 usando. Este caso ser铆a si deciden simplemente que es mejor tener una rentabilidad al alquilar la casa de manera continua.

Esta opci贸n tambi茅n sirve como ejemplo de c贸mo se crea un nuevo modelo social. Ya que un mismo activo es compartido por varias personas que podr铆an no compartir ninguna conexi贸n entre ellos, excepto poseer tokens de la misma casa. Estamos acostumbrados a poseer algo solo por nosotros mismos, y tenemos que pagarlo en su totalidad. Con la tokenizaci贸n de activos se construye una econom铆a compartida, donde con solo poseer una parte, podemos disfrutar de los beneficios que una propiedad total proporciona. Tambi茅n existe la posibilidad de utilizar dichos activos u obtener beneficios que provengan de ellos. 

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Exclusividad con blockchain

La tokenizaci贸n solo puede existir utilizando la tecnolog铆a blockchain y, por lo tanto, esto significa que se utiliza una infraestructura compartida entre todos los participantes. Adem谩s, el hecho de que est茅 descentralizado, lo que significa que no requiere un tercero central, los costos de transacci贸n se reducen significativamente. Esta descentralizaci贸n mejora la eficiencia a la hora de realizar acciones, ya que la falta de un intermediario hace que se puedan crear automatizaciones al realizar liquidaciones de transacciones. Estas transacciones, que podr铆an tardar horas o d铆as, ahora se pueden realizar en segundos, lo que permite que los propios mercados se vuelvan m谩s optimizados y menos costosos al reducir los costos de tiempo. 

Su transparencia por defecto

Otro beneficio bien conocido de usar blockchain como tecnolog铆a subyacente es su transparencia por defecto, ya que cualquier persona en cualquier momento puede ver las transacciones realizadas en blockchain. Aqu铆 es importante diferenciar que cuando se act煤a en una cadena de bloques p煤blica, la identidad de las partes que realizan la transacci贸n debe ser anonimizada, y en una cadena de bloques privada, esto no es necesario siempre que cumpla con las regulaciones de protecci贸n de datos aplicables. No obstante, la importancia de poder revisar las transacciones permite una trazabilidad mejorada y proporciona confianza. Cualquiera puede ver el punto de origen y todas las transacciones posteriores realizadas, lo que hace que la prueba de propiedad sea una cualidad incorporada al realizar la tokenizaci贸n de activos.

Un solo punto de entrada

La capacidad de realizar transacciones f谩cilmente identificables agrega la ventaja de tener un solo punto de entrada para obtener informaci贸n. Es m谩s factible obtener toda la informaci贸n en una sola llamada, que tener que depender de diferentes puntos de datos para verificar las transacciones y la propiedad. El uso de una sola capa donde se almacenan todas las transacciones e informaci贸n permite que m煤ltiples partes obtengan la informaci贸n completa de una sola fuente. Adem谩s, dado que los datos almacenados en la cadena de bloques son inmutables, la misma informaci贸n siempre est谩 disponible para todos y la misma informaci贸n estar谩 disponible en cualquier momento.

Estamos ante el mercado multimillonario m谩s grande de los pr贸ximos 6 a帽os. Seg煤n el Foro Econ贸mico Mundial, mover谩 m谩s de 24 Billones de D贸lares hasta 2027 (74 veces m谩s grande que Google y 285 veces m谩s grande que CocaCola).

Si quieres participar, hazlo saber en tus comentarios y te diremos c贸mo beneficiarte de la tokenizaci贸n.

Art铆culo escrito por Mariano (experto en negocios online)

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