Hoy os quiero traer al blog, una parte de la que será la cuarta Revolución Industrial a nivel mundial y como no… está dentro de la blockchain ¡La Tokenización de activos!
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La tokenización
Día a día surgen nuevos modelos en torno a la tecnología blockchain. Uno de los mayores disruptores es la tokenización de activos, que podría cambiar completamente la forma en que vemos la industria financiera.
Actualmente, hay billones de dólares encerrados en activos que no pueden explotarse o a los que hay un acceso extraordinariamente limitado. Mercados como el inmobiliario, el arte, la propiedad intelectual y los recursos escasos y valiosos son propiedad predominantemente de inversores institucionales. Lo que deja poco espacio para que los inversores minoristas inviertan en estos mercados. En otras palabras, a los inversores minoristas solo les queda la posibilidad de invertir en mercados de deuda o de renta variable. Mercados dónde existe una alta volatilidad y riesgo al operar e invertir.
Cualquiera puede invertir en activos que nunca antes había imaginado. Las personas ya no necesitan acudir únicamente al mercado de valores o criptomonedas al no tener grandes cantidades de capital para invertir en activos como bienes inmuebles. Cualquier persona con cualquier cantidad de capital puede obtener ganancias basadas en el desempeño del activo del mundo real en el que ha decidido invertir.
Para explicar cómo se están cambiando drásticamente las reglas del sistema financiero… Primero debemos explicar qué es y cómo se considera una de las mayores disrupciones del siglo.
¿Qué es la tokenización?
La tokenización de activos es la forma en que cualquier activo del mundo real, tangible o intangible, se digitaliza y se divide en partes pequeñas formando tokens. En un sentido amplio, un token es básicamente la representación de otra cosa, y en este caso, cada token representa una parte proporcional del activo digitalizado. Esto también significa que el propietario del token posee los derechos de propiedad u otro tipo de derechos. Las posibilidades de tokenización son infinitas, ya que lo que se puede digitalizar y dividir en partes más pequeñas puede ser literalmente cualquier cosa. Desde activos físicos como bienes inmuebles o arte, hasta instrumentos financieros como deuda, capital social, bonos, valores, entre otros.
Son múltiples los beneficios de la tokenización de activos. Uno de sus mayores beneficios es la posibilidad de derribar barreras de entrada para los inversores minoristas, como son los altos tickets para invertir. Hagamos un ejemplo para explicar mejor a que nos referimos:
El inversor inmobiliario
Un inversor podría estar pensando en entrar en el mercado inmobiliario y estudia un edificio que cuesta un millón de euros. El inversor sabe que el edificio se encuentra en una ubicación privilegiada cuyo valor solo puede aumentar en los próximos años. El ticket de entrada es altísimo, por lo que o tiene una gran liquidez, o una garantía para obtener un préstamo del banco. Estos dos factores, además de ser una barrera, pueden convertirse en problemas para dicho inversor. Por un lado, desplegar grandes cantidades de capital pueden generar problemas en el futuro en caso de que necesite liquidez. Por otra parte, entrar en instrumentos de deuda significa entrar en una posición de deuda. Esto supone que agrega la cuestión adicional de tener que pagar intereses sobre el dinero solicitado y tener que devolverlo todo en el plazo establecido.
Con la tokenización de activos, el edificio se puede dividir en tantas partes como sea necesario. Por lo que el edificio de un millón de euros ahora está representado en 10.000 tokens con un valor de 100 € cada uno. Este ticket de entrada es más adecuado para el inversionista, ya que no tiene que endeudarse ni realizar trucos de magia para obtener el capital para invertir en lo que él considera una inversión rentable. Con este pequeño ticket de entrada, ahora tiene acceso para invertir y decide comprar 100 tokens para obtener una rentabilidad proporcional al desempeño del edificio de 1 millón de euros.
Métodos de ganancias
El desempeño del edificio puede estar ligado a que éste se arriende o alquile, obteniendo así ganancias de forma recurrentes. O también porque el edificio hace un flip, por el cual se hacen obras de remodelación en el edificio para incrementar su valor y vender a un mayor precio del cual se compró. En ambas situaciones, las ganancias se distribuyen entre los propietarios de tokens. Estos son solo ejemplos de cómo se puede explotar el edificio, pero hay muchas otras maneras en las que un edificio puede resultar rentable para los inversores. Lo único importante para tener en cuenta es, que los beneficios obtenidos se distribuyan proporcionalmente entre los propietarios de tokens.
Con el fin de mostrar un ejemplo, dividimos el edificio de 1 millón de euros en 10.000 bloques, pero en realidad se puede dividir el edificio en 1 millón de tokens por valor de 1 euro cada una para reducir aún más el ticket de entrada. En este caso, las personas tendrán que evaluar si prefieren tomar un café en su cafetería favorita o comprar un token para obtener ganancias. Todas ellas en función del rendimiento del activo del mundo real digitalizado y tokenizado.
Como podemos ver, la tokenización de activos es el mecanismo mediante el cual se brinda acceso a cualquier persona, abriendo mercados que parecen inalcanzables. No obstante, éste no es el único beneficio que existe al utilizar la tokenización de activos. El hecho de que para ejecutar una tokenización de activos es necesario utilizar la tecnología blockchain, esto crea una amplia gama de beneficios. Ahora es el momento de hablar sobre cómo la disrupción de la tokenización de activos se traduce en beneficios para el mercado.
Sus grandes beneficios
Uno de sus grandes beneficios, sin duda, es la posibilidad de reducir las barreras de entrada y romper un activo del mundo real en tantas partes como sea necesario, en forma de tokens, es el beneficio más disruptivo. No obstante, no es la única ventaja, así que recapitulemos y expliquemos con más detalle cómo la tokenización de activos cambia las reglas del juego:
Mayor liquidez
La tokenización de activos permite una mayor liquidez al permitir fraccionar los activos y poseer solo una parte de éstos, lo cual también supone el poder realizar acciones sobre dichas partes. Esto se genera al reducir las barreras de entrada para poder invertir, y permitir que un abanico más amplio de personas pueda invertir en activos. En mercados tradicionalmente poco líquidos, por ejemplo, en bienes raíces, bellas artes o en recursos escasos y valiosos, esta tecnología puede ayudar a los vendedores a encontrar más fácilmente una contraparte para realizar una transacción más fácilmente, ya que hay más compradores posibles con los cuales se puede interactuar. El abanico de inversores no solo se incrementa al reducir los tickets altos, sino que ahora también pueden participar inversores de cualquier parte del mundo, en cualquier momento.
Nuevos modelos comerciales y sociales
La tokenización de activos puede crear nuevos modelos comerciales y sociales. Uno de ellos es compartir la propiedad de la propiedad en sí o de los derechos que le pertenecen. Por ejemplo, diferentes personas que poseen tokens de una casa ubicada en la playa ahora pueden decidir cuándo un propietario de tokens puede ir y quedarse en dicha casa. Esto es una disrupción en el modelo de negocio, ya que varias personas son dueñas de la misma casa, o de los derechos asociados a ella. De esta manera pueden establecer cuándo pueden usarla para sí mismos, u obtener ganancias si deciden alquilar la casa en momentos en los que ningún dueño de tokens la está usando. Este caso sería si deciden simplemente que es mejor tener una rentabilidad al alquilar la casa de manera continua.
Esta opción también sirve como ejemplo de cómo se crea un nuevo modelo social. Ya que un mismo activo es compartido por varias personas que podrían no compartir ninguna conexión entre ellos, excepto poseer tokens de la misma casa. Estamos acostumbrados a poseer algo solo por nosotros mismos, y tenemos que pagarlo en su totalidad. Con la tokenización de activos se construye una economía compartida, donde con solo poseer una parte, podemos disfrutar de los beneficios que una propiedad total proporciona. También existe la posibilidad de utilizar dichos activos u obtener beneficios que provengan de ellos.
Exclusividad con blockchain
La tokenización solo puede existir utilizando la tecnología blockchain y, por lo tanto, esto significa que se utiliza una infraestructura compartida entre todos los participantes. Además, el hecho de que esté descentralizado, lo que significa que no requiere un tercero central, los costos de transacción se reducen significativamente. Esta descentralización mejora la eficiencia a la hora de realizar acciones, ya que la falta de un intermediario hace que se puedan crear automatizaciones al realizar liquidaciones de transacciones. Estas transacciones, que podrían tardar horas o días, ahora se pueden realizar en segundos, lo que permite que los propios mercados se vuelvan más optimizados y menos costosos al reducir los costos de tiempo.
Su transparencia por defecto
Otro beneficio bien conocido de usar blockchain como tecnología subyacente es su transparencia por defecto, ya que cualquier persona en cualquier momento puede ver las transacciones realizadas en blockchain. Aquí es importante diferenciar que cuando se actúa en una cadena de bloques pública, la identidad de las partes que realizan la transacción debe ser anonimizada, y en una cadena de bloques privada, esto no es necesario siempre que cumpla con las regulaciones de protección de datos aplicables. No obstante, la importancia de poder revisar las transacciones permite una trazabilidad mejorada y proporciona confianza. Cualquiera puede ver el punto de origen y todas las transacciones posteriores realizadas, lo que hace que la prueba de propiedad sea una cualidad incorporada al realizar la tokenización de activos.
Un solo punto de entrada
La capacidad de realizar transacciones fácilmente identificables agrega la ventaja de tener un solo punto de entrada para obtener información. Es más factible obtener toda la información en una sola llamada, que tener que depender de diferentes puntos de datos para verificar las transacciones y la propiedad. El uso de una sola capa donde se almacenan todas las transacciones e información permite que múltiples partes obtengan la información completa de una sola fuente. Además, dado que los datos almacenados en la cadena de bloques son inmutables, la misma información siempre está disponible para todos y la misma información estará disponible en cualquier momento.
Estamos ante el mercado multimillonario más grande de los próximos 6 años. Según el Foro Económico Mundial, moverá más de 24 Billones de Dólares hasta 2027 (74 veces más grande que Google y 285 veces más grande que CocaCola).
Si quieres participar, hazlo saber en tus comentarios y te diremos cómo beneficiarte de la tokenización.
Artículo escrito por Mariano (experto en negocios online)
